美元稳日元涨 近7个月高位

星期一（9月14日），美元汇率企稳，日元维持近期涨幅并徘徊在7个月高位附近。投资者正评估美联储与日本央行本周可能采取的加息行动。

多国央行本周议息

全球政策制定者面临不稳定的定价压力。长达6个月的美国与以色列对伊朗战争将油价推高至每桶100美元以上，并引发长期债券抛售，打乱利率路径。欧洲中央银行上周加息并警告可能进一步加息。美联储将于星期三（9月16日）公布政策决定，日本央行预计在星期五（9月18日）加息。英国央行预计星期四（9月17日）维持利率不变，但投票结果可能接近。

上星期五（9月11日）公布的数据显示美国8月消费者物价加速上涨。交易者随之增加美联储加息押注。CME FedWatch 工具显示，市场计价本周加息概率为86%，并预期年内晚些时候再次加息。AMP 首席经济学家兼投资策略主管肖恩·奥利弗表示，美联储可能决定等待，但10月会议紧邻美国中期选举，等到12月再行动时间太长。

美债收益率逾四点

外汇市场方面，欧元最近报1.159美元，英镑报1.3524美元。美元指数在连续2周微跌后企稳于99.15。美国国债收益率保持在多年高位附近，2年期收益率微跌至4.6148%，上周上涨26个基点。ING 分析师指出，美元将欢迎加息以支持美联储货币政策信誉并减少货币贬值交易动力，但美元不需要大幅反弹，这属于政策重新校准而非新周期。

亚洲早盘交易时段，布伦特原油期货上涨近3%至每桶107.51美元。胡塞武装对沙特阿拉伯发动新袭击，伊朗袭击海湾船只，加剧了沙特关键石油管道关闭后的供应担忧。

日元兑美元报153.49，接近上周触及的7个月高位152.89。市场情绪发生改变，投机者自2月以来首次转为日元净多头头寸。日元本月上涨4%，主要受日本央行加快加息预期及国内投资者可能汇回资产的迹象推动。

加息预期完全定价

MUFG 分析师表示，25个基点的加息几乎已完全定价，日元若要进一步走强，日本央行必须发出坚持更快加息步伐的信号。TD Securities 分析师认为，若不将10月或12月会议的另一次加息提上日程，可能导致美元兑日元本能反弹至157至160。

Marlborough 固定收益投资组合经理詹姆斯·阿西指出，不加息将是灾难性错误，沟通不力将是重大失误。关于资产汇回和 GPIF 资产配置变化的预期在日元走势中发挥重要作用。