张美兰诈骗案 揭越南银行业系统性漏洞

一宗涉及越南著名富豪的大规模诈骗案件，暴露出该国银行业的系统性问题。分析人士警告称，类似案件可能还会出现。

巨额诈骗震惊越南

越南法院星期二（12月3日）维持对房地产开发商张美兰的死刑判决。今年，越南前女首富因挪用西贡商业银行（SCB）巨额资金而被定罪。据检察官指控，她通过该行从成千上万名小投资者处筹集资金，导致高达270亿美元的损失，这一金额相当于波斯尼亚一年的国内生产总值。

腐败在越南非常普遍，该国在透明国际最近的《清廉指数》中排名180个国家中的第83位。然而，张美兰的犯罪规模前所未见。

系统性问题引发担忧

银行专家担心，这一快速发展的经济体中，金融领域还潜藏着更多有损稳定的指控。越南以吸引希望寻找中国替代投资地的外国投资者而闻名，但此次案件敲响了警钟。

“SCB不是单一的问题，而是整个经济的病症，”银行专家裴建成在接受法新社采访时表示。他指出，越南金融系统“缺乏严格的国家监管”，并强调必须采取措施研究和解决问题，以防止类似事件再次发生。

公司债券市场监管漏洞

分析人士认为，越南金融体系的一大缺陷在于公司债券市场的监管不力。在多数发达市场，债券通常通过独立监管的经纪机构发行，并有评级机构评估信用等级。然而，SCB却直接通过其分行向散户客户推销债券，员工经过培训，以虚假信息误导投资者，声称这些债券安全无风险。

银行倒闭后，成千上万的投资者失去了所有储蓄，一些人甚至萌生轻生念头。

数据显示，在张美兰被捕前的数年内，越南没有任何公司债券被评估信用等级，而东盟其他国家的债券评级比例平均约为50%。

腐败与隐瞒问题恶性循环

根据法庭调查，张美兰表面上仅持有SCB 5%的股份，但实际上通过家人、朋友和员工代持，实际控制了超过90%的股权。她利用这一地位指使银行高管从银行提取资金，并多次以卡车将相当于44亿美元的现金运至其住宅和公司办公室。

美国经济学家邝佑洛指出，这一事件暴露了越南金融体系的深度勾结和缺乏问责。他形容整个系统为“基于合谋的游戏”，即便问题严重，也无人愿意揭开“蠕虫罐”。

除了系统性问题，腐败同样根深蒂固。一名前越南国家银行监察长因收受500万美元贿赂而包庇SCB的问题，最终被判有罪。

反腐运动挑战、投资者担忧

在该案件曝光后，越南加大了反腐力度。然而，澳州新南威尔士大学荣休教授卡尔·泰尔警告，这场反腐运动令官僚机构士气低迷，行政效率下降，许多官员因担心决策动机受到质疑而选择不作为。

尽管如此，他表示，此次案件的曝光意味着越南“必须采取特殊措施，对银行系统进行有效审计”。

邝佑洛则认为，即便没有如SCB案件般规模庞大的问题，仍可能存在类似的小型案件，“问题是究竟有多少？”