【谈商说资】英特尔与超微破天荒合作 原因何在？

激烈交战之际，两大芯片巨头英特尔（Intel）与超微半导体（AMD）却还携手合作，两者为何有此一举？

英特尔与超微破天荒合作

今年10月15日，全球半导体或芯片界，迎来一则重磅消息。中央处理器（CPU）领域两大巨头 – 英特尔与超微骤然宣布，将为x86生态系统，成立顾问小组，汇聚博通（Broadcom）、戴尔（Dell）、联想（Lenovo）、微软（Microsoft）等科技业大企，推动x86的发展。

所谓x86，简单来说是一种CPU指令集架构。自1980年代，这一个架构或平台，由英特尔与超微共享，借此开发出多款CPU，在市场上激烈厮杀。尽管英特尔在伺服器、移动与桌面电脑CPU依然位居榜首，但超微也凭着产品的创新，在市占率拾级而上，让英特尔感到如芒刺背。

然而，两大巨头较劲多年，却骤然选择合作，让市场大感震惊。科技业咨询公司Futurum集团执行长丹尼尔纽曼（Daniel Newman）直言：“这项宣布确实让很多人感到意外，这两家公司在任何方面进行合作，是前所未有的。”

究竟，两大酣斗已久的巨头为何突然携手合作？背后原因，可用“同仇敌忾”来完美总结。英特尔与超微赖以设计CPU的x86,正面临另一个指令集架构 – 安谋（ARM）的侵门踏户。

纵观全球CPU指令集架构，x86和安谋是两大主要平台，但彼此深耕的领域却有所不同。x86聚焦的是伺服器、移动与桌面电脑CPU；而安谋则侧重于移动手机。简单来说，前者统治者电脑芯片，后者则主宰着手机芯片领域。

伺服器芯片市场被蚕食

两者原本各自独霸一方，河水不犯井水，然而随着时间的推移，安谋开始分兵蚕食x86的市场大饼，使得x86的拥护者英特尔与超微坐立难安。

首先在伺服器芯片这一x86常年统治的领域，安谋正凭着多家伺服器巨头的加入，对前者带来巨大威胁。

在2018年，亚马逊云服务（AWS）透过安谋架构，设计和成功推出Graviton处理器。这项产品的诞生，除了打破英特尔、超微多年的伺服器CPU垄断地位，也让更多云服务提供商（CSP），意识到不再需要看x86的脸色，可以跟随亚马逊脚步，转投安谋的怀抱，也借此提高对x86的议价能力。

随后，多家CSP如微软Azure、谷歌云、阿里云纷纷推出，基于安谋的处理器。

NAND研究执行长麦克道威尔（Steve McDowell）表示：“尽管目前仍欠缺实际数据，但可以肯定的是，每一颗基于安谋的伺服器芯片的诞生，都意味着x86的一小部分市场份额的流失。”

科技业分析师杰克戈尔德（Jack Gold）也说：“在云服务市场中，源自安谋的芯片已十分常见，亚马逊、谷歌、微软已是安谋的支持者。”

撇开伺服器芯片不谈，更让英特尔与超微压力大增的，是安谋开始直捣电脑芯片市场，动摇x86的基本盘！

将安谋带进电脑芯片领域的最大功臣，是科技巨头苹果（Apple）。在2020年，苹果就已开始脱离英特尔与x86阵营，转投安谋为旗下Mac计算机设计处理器。

流失电脑芯片市场

尽管苹果在全球个人电脑市占率不到10%，其“转态”不足以对x86带来致命冲击，但和上文提及的伺服器芯片领域一样，此举已掀起多米诺骨牌效应，即让更多科技大企，看到挑战x86的可能。

最明显的例子，为高通（Qualcomm）。多年以来，高通擅长的领域为手机芯片，但有了苹果的成功案例后，高通也动念搭乘着安谋的指令集架构，在电脑芯片市场攻城拔寨。

在2023年，高通正式发布骁龙X Elite电脑芯片，在部分分析师看来，其性能不亚于英特尔的酷睿9，以及苹果的M3处理器。此外，眼见人工智能开始席卷全球，今年高通也宣布携手微软，在AI电脑领域过关斩将。

对此，高通执行长克里斯蒂亚诺安蒙（Cristiano Amon）乐观表示：“一些电脑厂商认为，未来三年内，搭载安谋芯片的产品，会达到总销量的40%至60%。”若安蒙的预言实现，x86自然难逃衰落厄运。

即便是AI芯片霸主英伟达（NVIDIA），也要在电脑芯片上分一杯羹。今年10月，英伟达宣布与联发科（MediaTek）合作，开发基于安谋架构的电脑CPU。

在2020年第三季，安谋在电脑芯片的市占率仅有区区2%；但眼见各大巨头纷纷加盟，带着安谋抢食电脑芯片市场，TechInsights估计，在2025年安谋的市占率会冲上20%；到了2029年，则进一步提升至40%。

安谋执行长雷因哈斯（Rene Haas）则在今年放话，未来五年内，源自安谋的芯片会在Windows电脑市场，拿下半数份额。该公司股价年初迄今大涨近98%，也恰好说明市场对其前景，感到乐观。

难彻底化敌为友

安谋左手进军伺服器芯片领域，右手蚕食电脑芯片市场，英特尔与超微岂能不紧张？尤其是英特尔，近年正遭遇业绩、股价、产品市占率大幅下滑之苦，业务竞争力与基本面已不若以往，若此时再放任各科技大企对x86侵门踏户，未来只会雪上加霜。

携手保卫x86的当儿，市场也在关心，英特尔与超微会否就此放弃竞争，彻底化敌为友？

答案是“不会”。超微的数据中心业务执行副总裁弗洛斯诺拉德（Forrest Norrod），在两公司宣布合作之后说明：“我们依然会继续激烈竞争，彼此全力以赴为客户提供最好的产品。”

事实上，在英特尔的基本盘中，超微正步步近逼。据Mercury研究的资料，无论是伺服器，还是移动与桌面电脑CPU，超微在近年首季的市占率皆按年增长约5个百分点，达到20%左右。两者竞争程度之激烈，不言而喻。

与此同时，市场也担心，两家企业会兄弟阋墙，进一步拖累x86的竞争力。回首过往，两企业曾掀起多长诉讼战，例如在80年代，超微曾因英特尔不愿意按承诺授权使用x86一事，入禀法庭控告英特尔，最终在90年代初赢得诉讼。

2005年，超微也曾以“不正当竞争”为由起诉英特尔，指后者透过折扣、补贴等方式对客户进行威逼利诱，只购买英特尔产品。数年后，两家公司达成和解，英特尔因此向超微赔偿近13亿美元。

前有安谋阵营大军压境，后有英特尔与超微关系不明朗，市场对这项合作的前景存疑，实属难免。