阿里巴巴拟发行45亿债券 加速回购股票

继京东之后，阿里巴巴计划通过发行可转换债券筹资45亿美元，于2031年到期，利率为0.5%，而这是公司在目前经济环境下采取的财务策略之一。

《华尔街日报》报导，惠誉预计短期内该公司盈利能力和现金流将面临更大压力，而在未来几个财政年将斥资110亿至130亿美元回购股票。

根据阿里巴巴星期五（5月24日）提交给香港交易所的一份公告中表示，这批7年后到期的可转换优先票据利率为0.5%。如果悉数行使额外购买票据的选择权，发行规模可能达到50亿美元。

“这些票据的初始转换价格相当于每股美国存托股票（ADS）约105.04美元，较星期四（23日）闭市价80.80美元溢价30%。阿里巴巴计划回购约1480万股ADS。”

惠誉国际评级也估计，阿里巴巴未来几年将继续执行股东回报政策，授予这些票据A+评级。该信用评级公司预计，阿里巴巴未来几个财政年将斥资110亿至130亿美元回购股票。阿里巴巴的财政年度为4月至隔年3月。

另一方面，在线零售商京东集团通过发行五年期可转换债券融资20亿美元。这批债券兑换股票的价格较每股ADS约在33.85美元的参考价，溢价35%。

2024年首三个月，阿里巴巴的股票回购额达到创纪录的48亿美元，当时该公司股价触及多年低点。

在回购步伐加快之际，这家总部位于杭州的公司正面临日益激烈的电子商务竞争，以及中国经济在疫情后复苏乏力的局面。

惠誉表示，由于在用户体验、用户增长、性价比之争和人工智能方面持续投资，加上要推动阿里国际数字商业集团和菜鸟业务扩张，预计阿里巴巴的盈利能力和现金流短期内将面临更大压力。

阿里巴巴在美国上市的股票星期四收盘下跌2.3%。午盘，阿里巴巴在香港上市的股票下跌0.3%。