EPF第三户头有利有弊 专家：是把双面刃

大马雇员公积金局（EPF）落实5月11日起重组公积金账户，会员可随时提款第三户头的金额。

《亚视新闻》访问了拉曼大学经济系教授黄锦荣博士和税务专家孔令龙，他们认为，公积金第三户头是一把双面刃，可能吸引会员增加储蓄金额，也可能会造成不均衡情况加剧，会员退休无法保障。

拉曼大学经济系教授黄锦荣博士表示，第三户头有利有弊，正面可能包括吸引和鼓励更多有能力的会员、或是自雇人士、以及兼职等增加自身的EPF储蓄金额；甚至有能力的人士如那些首1%的群体，会因为这个原因而储蓄更多。

“然而，储蓄不够的依然是不够，而且会因为有流动性，让会员能够随时提款，造成本来就不多的EPF储蓄保障变得更脆弱，从而造成不均衡情况加剧。”

黄锦荣认为，从第三户头提取存款，也可能导致会员的退休款项不足，最后影响会员是否有足够的退休金来退休。

针对预期第三户头随时提款落实后会有多少巴仙流入市场，黄锦荣预期，一开始可能有2%资金流入市场，因为会员不会一开始就提完所有款项，并经过一段时间后，流入市场的金额可能提高至5%到6%。

询及EPF向来是用作长期高回酬投资，此次为应付第三户头，黄锦荣坦言，政府当然会调整投资组合，考虑将中短期投资比重提高，就好比挪去投资更多流动性资产。

他也说，投资组合的改变也会影响会员的利益，因为这也可能会影响EPF派息率，惟目前尚未可知。

黄氏也坦言，政府这项政策是基于政治压力，就如疫情期间让会员提款般。

另一方面，税务专家孔令龙也表示，第三户头得缺点在于没有任何规则，可能会让人有一种欲望，就会一直提款。但他也坦言，第三户头并不会对EPF带来很大压力，因为高收入的人士并不会提款，相反是给于中低收入者能够更好提款的方式。

“但其实怎么提款，都不会超过10%。”

根据公积金局发布的文告，该重组机制将于2024年5月11日开始实施，所有55岁以下会员的EPF账户将重组为3个户头，即退休户头（Akaun Persaraan），安康户头（Akaun Sejahtera），以及灵活户头（Akaun Fleksibel）。

“第一户头和第二户头的余额将分别保留在退休户头和安康户头中，而灵活户头将从零余额开始。从2024年5月11日起，会员的新缴款将按以下比例分配到新户头中，即75%进入退休户头，15%进入安康户头，10%进入灵活户头。”