英伟达CEO黄仁勋：AI热潮远未结束

英伟达首席执行官黄仁勋驳斥了外界对人工智能（AI）芯片投资热潮即将结束的担忧。他在讲话中指出，未来5年内，相关市场机遇将扩展至数兆美元规模，并强调人工智能基础设施的投入，将在本世纪末达到3兆至4兆美元。

黄仁勋在讲话中试图安抚因公司增长前景放缓迹象而感到不安的投资者。英伟达当天早些时候公布的第三季度营收预测虽符合分析师预期，但仍低于此前市场寄予的高涨预期。受此影响，投资者信心出现波动。

新工业革命正在加速

作为创始人兼首席执行官，黄仁勋在公开场合表达了强烈的信心。他表示：“新的工业革命已经开始，AI竞赛正在全面展开。”

他进一步指出，推动英伟达股价上涨的动力，主要来自大型科技企业、超大规模数据中心运营商以及中国市场的需求。

雷蒙德·詹姆斯投资管理公司顾问解决方案主管奥顿（Matt Orton）表示：“这些市值巨头推动了大量资本开支，英伟达正在从中受益。公司仍保持增长，并且能够持续销售。如果说有什么值得注意的，那就是AI相关业务的持久力。这些超大规模企业的业务仍能继续加速，从英伟达的业绩中尚未看出任何放缓迹象。”

投资情绪出现分化

尽管英伟达股价表现优异，今年涨幅已达三分之一，并远超大盘约10%的涨幅，但AI相关股票整体已显现疲态。

本月早些时候，人工智能研究机构OpenAI的首席执行官阿尔特曼（Sam Altman）曾提醒，投资者可能对AI“过于兴奋”。然而，黄仁勋在最新讲话中并未表现出动摇。

“买得越多，增长越快。”他说道，并强调英伟达的技术进步能够让客户在降低能耗的同时处理更多数据。黄仁勋还补充说：“市场的传闻是，一切产品都已售罄。”

英伟达透露，在最新一个季度中，某个中国以外的客户一次性采购了价值6.5亿美元的H20芯片。这款芯片是专为中国市场设计的降配版本。

黄仁勋的预测部分基于他对主要客户数据中心资本开支的判断。他指出，今年微软（Microsoft）、亚马逊（Amazon）等大型客户的数据中心资本开支预计将达到6000亿美元。

高端芯片需求持续强劲

“一个耗资600亿美元的数据中心，英伟达可以从中获得约350亿美元。”黄仁勋说。

不过，公司发布的第三季度营收预测仍显谨慎。英伟达预计第三季度营收为540亿美元左右，略高于路孚特（LSEG）调查的分析师平均预期531.4亿美元。这一数据与公司高层的乐观表态形成对比。

尽管预测不算抢眼，英伟达和黄仁勋依然认为，AI芯片的利润增长几乎没有放缓的理由。公司第二季度净利润甚至已超过科技巨头苹果（Apple）第三财季的盈利水平。

英伟达的高端Blackwell芯片已经基本售罄，订单排至2026年。与此同时，上一代Hopper处理器也在市场上持续热销。

Globalt投资公司投资组合经理托马斯·马丁（Thomas Martin）表示：“当一个新兴事物出现，并且增长速度如此之快，加上超大规模客户接连公布巨额资本开支，这就是AI热潮仍处于早期阶段的明证。”